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Le Bénin vient de réaliser une opération financière majeure en mobilisant 1 milliard de dollars sur les marchés internationaux, devenant ainsi le premier émetteur souverain africain de l’année 2025. Cette levée de fonds s’est structurée en deux opérations simultanées.
Une émission obligataire largement sursouscrite
La première opération consiste en une émission obligataire de 500 millions de dollars sur 16 ans. Le pays a bénéficié d’un coupon avantageux de 6,48% en euros, grâce à une couverture de change dollar-euro. L’opération a suscité un vif intérêt auprès des investisseurs internationaux, avec un carnet d’ordres atteignant 3,5 milliards de dollars, soit une sursouscription de 700%.
Un financement innovant avec la Banque mondiale
En parallèle, le Bénin a conclu un crédit de 500 millions d’euros avec Deutsche Bank sur 15 ans, à un taux de 6%. Cette opération bénéficie d’une garantie partielle de 200 millions d’euros de l’Association Internationale de Développement (IDA), une première depuis le lancement de sa plateforme de garanties en juillet 2024.
Gestion stratégique de la dette
Les fonds obtenus via Deutsche Bank serviront notamment au rachat partiel de l’Eurobond 2032, permettant ainsi d’optimiser la structure de la dette publique. Les économies réalisées seront réinvesties dans des projets alignés sur les Objectifs de Développement Durable (ODD).
Cette double opération, dont la finalisation est prévue pour fin janvier 2025, renforce la position du Bénin comme un acteur innovant en matière de gestion financière publique en Afrique. Elle démontre également la confiance des investisseurs internationaux dans la stratégie économique du pays.
